Vorhersage von Forex mit Wahrscheinlichkeiten Von: Bradley W. Gareiss Wie man weiß, wo eine Investition, wie ein Währungspaar, wird am Ende ist ein einfacher Weg für einen Händler, um seinen Hut zu ihm zu bekommen. Gute Forex-Händler analysieren die Märkte und sprechen in Bezug auf Wahrscheinlichkeiten, nicht sicher Dinge, schreibt Bradley W. Gareiss von Forex. Ich höre oft Anfang Händler sprechen, als ob sie wissen, was die Märkte als nächstes tun werden. In der Tat, erfahrene Händler in der Regel sprechen in Wahrscheinlichkeiten und haben in der Regel eine Form der Analyse, um ihre Meinung zu sichern. Niemand kann sagen, dass ein bestimmtes Währungspaar (oder ein anderes Finanzinstrument) sich mit absoluter Sicherheit auf einen exakten Punkt bewegen wird. In der Tat, ich fühle es ist naiv zu denken, dass jeder die Richtung eines Währungspaares mit absoluter Sicherheit über einen bestimmten Zeitraum vorhersagen kann. Sicher, manchmal könnten Sie richtig sein, wenn Sie mutig prognostizieren, dass ein Paar auf X-Ebene mit absoluter Sicherheit bewegen wird. Allerdings gibt es andere Zeiten, wenn der Markt nicht Ihren Weg gehen. Deshalb müssen wir mit Wahrscheinlichkeiten umgehen, weil niemand genau weiß, was als nächstes in einem gegebenen Währungspaar passieren wird. Der Grund, warum wir nie wissen können, wo ein Währungspaar absolut sicher ist, ist, dass die Märkte auf dem Willen jedes Marktteilnehmers basieren. Nehmen wir an, dass jemand, der EURUSD wird definitiv bis Punkt X steigen, bevor sie auf Punkt Y fallen. Sie sagen, dass sie genau wissen, was jeder Marktteilnehmer (oder Trader) denkt, wie jeder dieser Teilnehmer plant zu handeln, und Wie jeder Teilnehmer auf die Handlungen jedes anderen Teilnehmers reagiert. Unnötig zu sagen, niemand könnte jemals diese Informationen haben. Allerdings ist es nicht ungewöhnlich, fette Vorhersagen zu sehen, die definitiv festlegen, welche Richtung eine Währung paaren wird und wo genau der Zug beginnt und endet. Niemand kann diese Art von Bewegungen für bestimmte wissen. Noch schlimmer ist es nicht schwer, Vorhersagen zu finden, die so etwas sagen, kaufen Sie das USDJPY bei X oder youll entschuldigen. Dieser grundlose Anspruch gibt praktisch keine nützliche Information, weil wir keine Ahnung haben, wie lange ein Handel das wäre oder wo die Ausgänge (Stop und Limit (s)) sind. Ohne zu hart, nur hüten Sie sich vor jemand, der behauptet, sie wissen, für bestimmte, wo ein Währungspaar wird geleitet. Natürlich, jeder ist berechtigt, seine oder ihre Meinung, aber das bedeutet nicht, dass sie wissen, was als nächstes passieren wird. Selbst wenn ein Insider über eine Zinsänderung vor seiner Freigabe wissen würde, bedeutet das nicht, dass sie genau vorherzusagen können, wie der Markt handeln wird. Was passiert, wenn der Zinssatz kurzzeitig erhöht das Paar in massive Stop-Verkaufs-Bestellungen, die tatsächlich bewegt den Markt nach unten für den Tag Was wäre, wenn genug Marktteilnehmer fühlte sich die Rate höher bewegen würde, so bewegt sich das Paar nach unten Es gibt endlose Szenarien, aber es ist praktisch Nicht vorauszusagen, wie jeder Marktteilnehmer in einem sich ständig verändernden Markt agieren wird. Deshalb müssen wir an Wahrscheinlichkeiten denken. Egal wie sensationell Ihre Analyse ist, manchmal sind Sie einfach auf der falschen Seite des Marktes. Egal, ob Sie grundlegende Neuigkeiten, eine Kombination von technischen Tools oder einen einfachen gleitenden Durchschnitt suchen, was Händler suchen sind Muster, die die Wahrscheinlichkeiten zu ihren Gunsten setzen, damit sie auf lange Sicht profitieren. Mit anderen Worten, sie suchen, wie der Markt in der Vergangenheit auf bestimmte Bedingungen reagiert hat und darüber spekuliert, wie wahrscheinlich der Markt in Zukunft auf ähnliche Bedingungen reagieren wird. Unabhängig von den Tools, die Sie verwenden, um den Markt zu analysieren, sind Sie immer noch mit Wahrscheinlichkeiten arbeiten. Wenn Sie ein System finden, das über einen langen Zeitraum rentabel ist, wird dieses System wahrscheinlich die Wahrscheinlichkeiten auf Ihre Seite setzen. Diese Systeme kommen in einer Vielzahl von Formen und Größen. Einige Händler (wie die berühmten Schildkröten) verloren weit mehr Trades, als sie gewannen. Jedoch, wenn sie gewannen, gewannen sie normalerweise groß. Einige Händler versuchen, die überwiegende Mehrheit ihrer Trades zu gewinnen, während sie viel riskieren, aber wenig gewinnen. Natürlich gibt es alle Arten von Variationen und Methoden neben diesen beiden Beispielen. Es ist klar, dass es nicht notwendig ist zu wissen, wo der Markt auf jeden einzelnen Handel gehen wird. Stattdessen ist es wichtig, ein System, das die Chancen zu Ihren Gunsten über eine große Stichprobe Größe der Trades setzt. Es ist ziemlich einfach zu sehen, warum es wenig Sinn macht, sehr aufgeregt, wenn ein Handel gewinnt oder sehr verärgert, wenn ein Handel verliert. Solange die Wahrscheinlichkeiten über einen langen Zeitraum bestehen bleiben, sind die einzelnen Ergebnisse für jeden Handel fast bedeutungslos. Ich verliere Trades die ganze Zeit und so tut jeder andere Trader. Der Schlüssel ist, diese Verluste richtig zu verwalten, so dass die langfristige Erfolgsbilanz profitabel ist. Die untere Zeile: Denken des Handels in Bezug auf Wahrscheinlichkeiten ist ein wichtiger Schritt zu einem erfolgreichen Händler. Kommentar veröffentlichen Ähnliche Videos auf FOREX Bevorstehende Konferenzen Kontaktieren Sie unsFOREX ist die Abkürzung von den englischen Wörtern FOReign EXchange Markt. Forex ist der größte Finanzmarkt der Welt, deren Tagesumsatz macht eineinhalb Milliarden Dollar. Im Gegensatz zu anderen Finanzmärkten hat Forex keine zentrale Börse. Es funktioniert über ein elektronisches Netzwerk (einschließlich des Internets), dessen Einheiten Banken, Kapitalgesellschaften und Privatpersonen sind, die in Währungen untereinander handeln. Fehlen einer zentralen Einheit ermöglicht Forex-Markt zu arbeiten 24h7days russian. mgforex. MG Financial Group (mgforex) - der Marktführer der Forex-Online-Technologien - hat im April 1997 die erste Version seiner Online-Handelsplattform (Deal Station) veröffentlicht. Dieses Programm ermöglicht es Händlern, Währungsraten anzuzeigen, Transaktionen durchzuführen Um Positionen in Echtzeit zu verfolgen. Das besondere Merkmal der DealStation ist, dass es ständig aktualisiert alle seine Informationen (kontinuierlich). Die letzte Entwicklung - DealStation 2000 ist auf der Grundlage der neuesten Technologie Push Java konstruiert, die es erlaubt, neue Informationen auf einem Händler-Computer zu schieben, sobald es zugänglich ist. Einer der Wettbewerber der Deal Station ist ein Programmkomplex WinChart, der zur Straits-Index-Gesellschaft (straitsindex) gehört. Einer der Vorteile dieses Programms ist eine Gelegenheit, die Elemente der technischen Analyse zu studieren. Es gibt zwei Ansätze für die Analyse des Devisenmarktes grundlegende und technische. Mit Hilfe der Fundamentalanalyse kann man die Kräfte des Angebots und der Nachfrage auf der Basis finanzpolitischer und ökonomischer Theorien bestimmen, die auf der politisch-ökonomischen Situation beruhen. Die technische Analyse untersucht Tradesätze und Volumina auf Basis der grafischen Darstellung der Wechselkurse in der Zeit und wird in Zukunft auf eine Tendenzdiagnose gerichtet. Die technische Analyse erlaubt die Vorhersage von Wechselkursbewegungen auf der Basis der letzten Handelsraten und Volumendatenforschung. Diese Art der Analyse stützt sich auf heuristische Formeln für die Verfolgung der Rate Bewegung Tendenzen und ermöglicht die Abschätzung von Möglichkeiten für Devisenverkauf oder Deviseneinkäufe. Diagramme sind: mit 5 Minuten, 15 Minuten, 60 Minuten und 24 Stunden. Es werden auch Diagramme mit wöchentlichen und monatlichen Intervallen angewendet. Die letztgenannten Diagramme dienen zur Abschätzung langfristiger Tendenzen. I. Die Beispiele der technischen Analyse. 1. 1. Stufen eines relativen Minimums und Maximums. Ebenen eines relativen Minimums und Maximums sind Punkte, bei denen das Diagramm von einer Abnahme zu einem Anstieg übergeht und im Gegenteil (Fig. 1). Die Wahrscheinlichkeit, diese Punkte zu überschreiten, wird als unbedeutend betrachtet, daher wird der Kauf oder Verkauf in den Momenten der relativen Minima und Maxima bevorzugt. 2. Direkte Linien und Kanäle der Tendenz. Direkte Leitungen sind ein einfaches, aber leistungsfähiges Werkzeug für die Trendentdeckung, d. h. die Markttendenzen. Sie verbinden einige aufeinander folgende Maxima oder Minima, die zu einem lokalen Trend gehören. Die Fortsetzung der Linie zeigt die wahrscheinlichste Richtung der Marktbewegung in der Zukunft. Der Kanal repräsentiert einen Korridor von Zitatänderungen und ist definiert als ein Teil einer Ebene zwischen den parallelen Geraden, die auf Maxima und Minima aufgebaut sind. Fig. 2 stellt das klassische Beispiel des Anstiegstrends dar, aber Fig. 3 zeigt ein Beispiel der Kanallokalisierung. 3. Aktuelle (dynamische) Mittelwerte. Der aktuelle Durchschnitt erlaubt es, die Trends zu verallgemeinern und den Durchschnittspreis für einen bestimmten Zeitraum anzuzeigen. Fig. 4 enthält drei Kurven von Durchschnittswerten, die von der Periode der Mittelung abhängen - einem Tag, einer Woche und einem Monat. Es gibt drei Arten von dynamischen mittleren Indizes: üblich, linear gewogen und exponentiell geglättet. Die exponentielle Glättung wird aus der Wahrscheinlichkeit eines Prädiktionspunktes genauer betrachtet, da sie den relativ neuen Daten ein größeres Gewicht verleiht. Der übliche Mittelwert wird nach der Formel gezählt: wobei n. Z. B. für die Anzahl der Tage. Der Current Average charakterisiert den Prozess der Angebotsänderungen im Durchschnitt. Um die Statistik der lokalen Extremwerte (Maxima und Minima) nach dem Durchschnitt zu berechnen, berechnet man ein durchschnittliches Quadrat von Abweichungen (RMS). Fig. Stellt ein Beispiel für RMS-Diagramme dar, die das Band bilden. Somit kann RMS als ein Maß für die Wahrscheinlichkeit dienen. Die Formeln für die Berechnung sind unten dargestellt. Wobei D - eine Standardabweichung ist, n die Menge an Tagen ist, I. die Elemente der probabilistischen Analyse des Devisenmarktes. Die oben dargelegten Dinge zeigen die Tatsache, dass alle Bemühungen der technischen Analyse auf eine Abschätzung der Wahrscheinlichkeit eines bevorstehenden Ereignisses abzielen. Die technische Analyse arbeitet mit den wichtigsten statistischen Merkmalen - Durchschnitt, RMS, Statistik (Momente) höherer Ordnungen. Die tatsächliche Wahrscheinlichkeit bleibt jedoch unberücksichtigt. Gleichzeitig können die probabilistischen Analyseelemente sowohl für die Berechnung von Wahrscheinlichkeiten als auch als grafisches Werkzeug, das den Händlern gut bekannt ist, erfolgreich eingesetzt werden. Die Ergebnisse der Schätzergebnisse des Zitats Forex Marktwährungen Wahrscheinlichkeiten sind unten dargestellt. Dazu gehören die spezielle Softwareentwicklung und die Realisierung (auf Basis der Software) der physikalischen Simulation und die Berechnung der wahrscheinlichen Distributionen der realen Wechselkurse. 1. Die Simulation der Verteilung der DM-Notierungen. Fig. 6 zeigt die Modellierungsverteilung des Tagesdiagramms der DM-Zitate. Es gibt drei hervorgehobene Trends a, b, c auf dem Diagramm. Trends a, b steigen, c ist neutral. Der Wert von DM 1,8376 in einem Bereich der Trend-b-Bestimmung ist mit einer roten Markierung markiert. 7 zeigt ein Diagramm der Verteilung von Wahrscheinlichkeiten. Von Anfang an ist zu beachten, dass die Trends einen regelmäßigen Fehler darstellen und grundsätzlich beseitigt werden sollten. Im Rahmen der Erfüllung einer Aufgabe dienen sie jedoch als hilfreiche Informationen. Fig. 8 zeigt eine geglättete Kurve der Verteilung der Wahrscheinlichkeiten. Aus der Analyse der Verteilungen in Abb. 7 und Abb. 8 wird deutlich, dass es eine sichtbare Trendteilung (Lokalisierung) gibt. Es ist nicht möglich in der traditionellen technischen Analyse. 2. Die Lokalisierung der Tendenzen der realen Verteilung der Notierungen DM. Abb. 9 zeigt das Tagesdiagramm der DM-Notierungen vom 30. April 1997 bis zum 14. Juni 1998. Der Gesamtbetrag beträgt 297 Berichte. DM 1.7646 ist mit einer roten Markierung markiert. Abb. 11 und Abb. 12 zeigen die Diagramme der Wahrscheinlichkeitsverteilung. Aus der Untersuchung der oben erwähnten Diagramme geht hervor, daß der analysierbare Wert zu der Gruppe der Trends der Übergangsperiode gehört, die von den niedrigen Werten der Zitate zu den höheren geht. Die Wahrscheinlichkeit, in diese Gruppe von Trends zu kommen, ist unwesentlich. Für die graphische Berechnung der Wahrscheinlichkeiten werden wir die Verteilung auf Abb. 11 in das Integral der Wahrscheinlichkeiten verwandeln, das in Abb. 12 dargestellt ist. Aus der Untersuchung der oben erwähnten Diagramme geht hervor, daß die Wahrscheinlichkeit von DM-Zitaten innerhalb des gegebenen Intervalls 1.6748 1.7646 liegt und etwa 30 ergibt. 3. Die Beseitigung eines regelmäßigen Fehlers. Um eine Berechnung der Wahrscheinlichkeiten mit der gegebenen (hohen) Genauigkeit vorzunehmen, müssen wir die Trends beseitigen (Abb.13). Übrigens wird die Entfernung von Trends auch in der traditionellen technischen Analyse praktiziert. Feige. 14 zeigt die erforderliche Verteilung der zufälligen Prozesswahrscheinlichkeiten von absoluten Zitatänderungen in 13. Das Auftreten der Verteilung ist ein guter Beweis, dass der analysierte, zufällige Prozess normal oder zumindest quasi-normal ist. Um stärkere Beweise zu erhalten, ist es notwendig, das Chi-Quadrat anzuwenden. Wenn in dem zu Fig. 14 gehörenden Diagramm ein Integral von Wahrscheinlichkeiten in einem Intervall von -0,0370 bis zu 0,0006 (rote Markierung) zählt, wird es gleich 0,1986 sein. Somit ist es möglich zu behaupten, dass die Zitatänderung von DM in den Grenzen von -0.0370 bis zu .0006 mit der Wahrscheinlichkeit von etwa 20 erwartet wird. Wenn wir ein Integral von Wahrscheinlichkeiten für ein symmetrisches DM-Intervall zählen, beträgt die allgemeine Wahrscheinlichkeit etwa 38. Letztere wird behaupten, dass die Änderung der DM-Notierungen in einem Intervall -0,0060 0,0060 mit der vertraulichen Wahrscheinlichkeit von 62 zu erwarten ist. 4. Anwendung Markiert Übergangswahrscheinlichkeiten. Die Prozesse der Veränderung der Wechselkurse sind Prozesse, die stochastisch sind, d. H. Sowohl festgelegte (Trend-) als auch gelegentliche Ereignisse setzen (Abb. 13, Abb. 14). Der Schlussfolgerung über die Zweckmäßigkeit der Anwendung Abgrenzung von Übergangswahrscheinlichkeiten von hier folgt, die den Prozess der Übergänge (z. B. in der Zeit) der Zufallsvariablen 967 von einer Bedingung 967 i in einer anderen Bedingung 967 j charakterisiert. Wenn wir über den Prozeß der Änderung der Währungszitate von Übergangswahrscheinlichkeiten sprechen, so sind die bedingten Wahrscheinlichkeiten p i, j davon, daß zum Zeitpunkt t der aktuelle Wert eines Wechselkurses j ist, vorausgesetzt, daß er im Augenblick t-1 gleich i war. Das Beispiel Abgrenzung der Verteilungen der Wahrscheinlichkeiten P (i, j) ist in Abb. 15 dargestellt. Die Grundeigenschaft Markoffs-Wahrscheinlichkeiten sind Erinnerungen früherer Übergänge. Diese Eigenschaft im Kontext eines betrachteten Problems kann folgendermaßen formuliert werden: Die Verteilung der Wahrscheinlichkeiten P t (i, j) kennzeichnet die Wahrscheinlichkeit, dass das Angebot der Währung den Wert j annimmt. Unter der Bedingung, daß nach t Schritten (z. B. t Stunden) das Zitat gleich i war. Die Formulierung einer realen Situation kann wie folgt aussehen. Auf Bestellung des Händlers gibt es Daten über die 15-minütige Änderung der Rate EUROUSD für die letzten 3 - 4 Monate. (ZB Gebotspreis). Die Folge von Werten EUROUSD bildet die Abgrenzungsschaltung P (i, j). 15-minütige Änderung der Rate EUROUSD werden wir als Übergang einer Zufallsvariablen 967 einer Bedingung 967i in einer Bedingung 967j interpretieren. Satz aller Übergänge bildet eine Matrix von Übergängen (oder relativer Frequenz N i, j), zum Beispiel: Problem. Es ist zu antworten, wenn der aktuelle Wert EUROUSD in einem Zustand j5 ist, in welchem Zustand ik dieser Wert nach 15 Minuten oder nach 30, 45, 60. Minuten Lösung ist. Mit Hilfe des Diagramms (Abb. 18) werden die Werte der reellen Zitate und die Werte der Prognosen dargestellt, wobei t - 15 Minuten Zeitraum. Das Diagramm der Fehler ist in Abb. 19, wo t - 15 Minuten Zeitraum. I I. I. Vorläufige Schlussfolgerung. Die dargestellten Ergebnisse der Wahrscheinlichkeitsverteilung von Währungszitaten Forschung für den Markt Forex zeigen die folgenden. ein. Sie erlauben es, den Zustand des Devisenmarktes sowohl als graphische Form der Darstellung von Wahrscheinlichkeitsverteilungen als auch als numerische Merkmale zu interpretieren. B. Die dargestellten Zahlencharakteristiken der Wahrscheinlichkeitsanalyse (Integrale von Wahrscheinlichkeiten und vertraulichen Wahrscheinlichkeiten) haben verallgemeinernden Charakter und können für eine langfristige Prognose verwendet werden. Die Software kann im Kontext von Langzeitprognosen statisch sein, d. h. eine Datenbank von Währungszitaten verwenden. Die Software kann im Kontext von Langzeitprognosen statisch sein, d. h. eine Datenbank von Währungszitaten verwenden. Die Datenbank kann von einem Benutzer in einem manuellen Stil nachgefüllt werden. Die statische Version Entwicklung eines solchen Programms dauert 2-3 Monate. Die dynamische Version Entwicklung wird zusätzliche Mann-Stunden. Der Unterschied zwischen der dynamischen Software und der statischen ist, dass die dynamische Software, um die Währungszitate in Echtzeit zu erhalten, einen zusätzlichen Funktionsblock enthalten muss. Beispiel: c. Die Verwendung von Markoffs-Bauelementen ist zweckmäßig für die kurzfristigen Prognosen, die für Händler zutreffen. Die Entwicklung einer solchen Programmforschungsversion und deren Realisierung mittels probabilistischer Verteilungsforschung wird von 1,5 bis zu 2 Monaten dauern. Die Demo-Version von Software CPS (Currency Prediction Software) kann hier betrachtet werden. Probability System Theorie und Money Management Joined Oct 2006 Status: Mitglied 655 Posts Ich glaube, ich muss diesen Thread zu erstellen, weil die Ideen, die es diskutiert beginnt, aus dem Thema zu bekommen Den Faden, in dem sie geboren wurden. Der ursprüngliche Thread befindet sich hier Dieser Thread soll mit mathematischen Wahrscheinlichkeiten zu Ihrem Vorteil in einem erfolgreichen System zu diskutieren. Ill versuchen, es einfach zu erklären. Wenn Sie ein System, das eine 100 TP und 100 SL verwendet, sollte es eine 5050 Chance haben zu gewinnen, wenn Trades zufällig über die Zeit eingegeben werden. Richtig Itd wie das Spiegeln einer Münze. Die TP und SL müssten angepasst werden, da Sie näher an der SL sind, sobald Sie einen Trade eingeben. Aber lassen Sie es einfach Theorie für jetzt. Wenn wir einen Handel eingeben, der äquidistant vom SL und TP ist, dann sollte es eine Wahrscheinlichkeit von 50 sein, korrekt zu sein. Ich werde dann davon ausgehen, dass durch die tatsächliche Betrachtung der allgemeinen Tendenz oder Marktaktivitäten einer Währung, die wir geben können uns ein System, das mehr als 50 erfolgreich oder mindestens 50 erfolgreich ist, wenn meine erste Annahme falsch war. Hat jemand noch nicht einverstanden Die Wahrscheinlichkeiten havent ins Spiel kommen noch nicht. Ich frage jetzt, was sind die Chancen für eine 50 richtige System mit konsekutiven Verlierern Wenn ich mich richtig erinnere von College haben wir eine 5050 Chance auf jeden Handel zu Recht und Unrecht, wenn wir sie als unabhängige Ereignisse zu sehen. Wenn wir versuchen, die Wahrscheinlichkeit zu finden, dass 5 Trades in Folge verloren haben, ist die Wahrscheinlichkeit, dass dies geschieht, dann: 5 X, 5 X, 5 X, 5 X, 0,5, 0,3125 oder 3,125. Es passiert nicht zu oft, wenn auch noch sehr möglich. Wenn unser System erfolgreich ist 60 der Zeit aufgrund unserer einfachen Chart Lesevorhersagen dann die Chance, mit 5 Verlierer wäre 405. Macht. 4 X .4 X .4 X .4 X .4 .010124 oder 1.0124. Immer noch möglich, obwohl mit einigen Diskretion weve effektiv senkte das Risiko von 5 mal in Folge um den Faktor 3 zu verlieren. Auf dem anderen Thread habe ich mit einem 100 SL und 50 TP, um die Erfolgsquote zu erhöhen. Das Risiko: Belohnung war schief zur Verliererseite. Ich beginne diesen neuen Thread mit einem gleichen Risiko vs Belohnung, um uns eine 5050 Chance auf jedem zufälligen Handel. Ich würde nicht eine 1000 TP mit 100 SL, weil die Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen Handels ist sehr gering und die Verwendung der folgenden Geld-Management-Strategie würde ein zu großes Bankkonto erforderlich sein, um vernünftig zu sein. Heres die Idee. Nach einem verlierenden Handel, verdoppeln Sie oben auf dem folgenden Handel, um die Verluste des verlorenen Handels zu umfassen, wenn Sie dieses gewinnen. Mit einem SL und TP, die uns gleiche Gewinne versus Verluste, Verdoppelung auf die Gewinner ermöglicht es uns, die Verluste auf die Verlierer zu decken und noch profitieren auf den Sieg. So würde es scheinen, als ob Sie nie den schlechten Handel überhaupt genommen hatten. Hier sind die Wahrscheinlichkeiten des Erhaltens x Anzahl der Verlierer in einer Reihe in einem 50 System: 2- .25 oder 25 3-.125 oder 12.5 4-.0625 oder 6.25 5- .03125 oder 3.125 6- .015625 oder 1.5625 7- .0078125 oder .78125 8- .00390625 oder .390625 9- .001953125 oder .1953125 10 - Eine wirklich kleine Zahl Dies bedeutet, dass von 1000 Trades, die Sie erwarten können, 9 Mal in Folge 1,9 Mal zu verlieren. Wenn Ihr System nicht genug Gewinn nach 1000 Trades bereitgestellt, um zu überleben, dass dann youre Handel das falsche System. Jetzt können Sie sehen, was Verdoppelung erfordern würde. Unser Wert ist 1 für Ihre typische Losgröße pro Handel. Um auf konsekutiven Trades zu verdoppeln, um zum nächsten zu kommen, müssten Sie 1 - 2 - 4 - 8 - 16 - 32 - 64 - 128 - 256 - 512 riskieren. Dies bedeutet, wenn Ihre typische Handelsgröße 5 Miniloten ist, dann müssen Sie Handel: 5-10-20-40-80-160-320-640-1280. Etc. So können Sie sehen, dass es summiert sich schnell und es wäre sehr unklug zu handeln 5 Miniloten auf einem typischen Handel, wenn Sie sehr hohe Hebelwirkung sowie ein großes Bankkonto haben. Ich würde vorschlagen, die Idee auf Mikro-Mikro-Lose zuerst. Ich bin sicher, dass diese Idee der Verdoppelung nach dem Verlust von Trades wurde zuvor diskutiert, aber ich bin nicht sicher, was es allgemein als bezeichnet. Sein nicht Martingal, weil es nicht erfordert, dass Sie fortfahren, mit einem verlorenen Handel zu kämpfen. Es ist nicht Pyramide, weil Sie nicht hinzufügen, um Trades, wenn youre gewinnen. Sein mehr vom Gegenteil. In der Tat denke ich, es wäre sehr unklug, mit der Pyramide-Strategie für Gewinner-Trades zu handeln, weil, wie meine Zahlen oben zeigen, der nächste aufeinander folgende Sieger, wie aufeinanderfolgende Verlierer, sehr unwahrscheinlich ist und Sie wahrscheinlich abwischen wird eine Menge von Ihnen Gewinnt, wenn dieser Verlierer trifft. Es gibt zwei Teile für den Thread, denke ich, dass sollte diskutiert werden. 1. Die Verdoppelung der Strategie. Mit einem Risiko: Belohnung von 1: 1 das System ist sehr möglich zu verwenden, wenn Sie sehr strenge Geld-Management verwenden und verstehen, dass am Anfang Geld langsam kommen wird, aber es wird konsequent kommen. Die Strategie macht es scheinen, als ob es keine verlieren Trades, erinnern Dies ist ein Gesetz der großen Zahlen-System, das Sie im Spiel für die Langstrecke und nicht zu einem schnellen Dollar, um Urlaubsgeschenke kaufen müssen. 2. Die Strategie des eigentlichen Handelssystems. Gleiche Gewinne und Verluste. Zufälligkeit. Am Ende, wie viel tut alle unsere Forschung wirklich erhöhen unsere Chancen auf Erfolg Der Markt nur geht nach oben oder unten. Sie können behaupten, es geht seitwärts, aber es wirklich nicht. Sideways Bewegung hat noch Pips auf und ab in ihm. Also, wie viel Gültigkeit gibt es in meinen Annahmen, dass, wenn wir zufällig platzieren Handel mit Äquidistant TP und SLs, dass es eine 5050 Chance auf jeden Handel und daher sehr begrenzte Möglichkeiten eines zufälligen Systems mit vielen aufeinander folgenden Verluste. Ich habe schon viele Ideen für den Handel in meinem Kopf. Ja, diese Ideen könnten sehr leicht von einem EA gehandelt werden. In der Tat, da keine Indikatoren erforderlich sind, könnte es ein quotalways inquot System sehr leicht auf einem Raster gehandelt werden. Id eher nicht beginnen Diskussionen darüber noch nicht. Bitte posten Sie nur über die bereits präsentierten Themen. Ich analysiere den Markt richtig Im sicher viel wird bash mich für die Präsentation solcher Ideen seit Verdopplung unten ist sehr riskant und dass der Markt ist nicht unbedingt zufällig, da die technische Analyse ist ein bewährtes Konzept. Meine Antwort darauf ist, dass die Verdoppelung risikoreich ist. Bedeutet dies, dass jemand mit einem 10.000 Account Cant Institut dieses System beim Spielen mit Pips im Wert von 1 Cent und hoher Hebelwirkung Ich denke, theyd in der Lage sein zu leisten, ihre Losgröße um 1028-mal zu erhöhen, um jeden Pip Wert 10,28 zu erhöhen. Um zu 1028 ihre normale Handelsgröße zu erhalten, würde 11 verlierenden Handel in einer Reihe erfordern. Stellen Sie sich vor, wie unlikly das ist. Und meine Antwort auf den Markt nicht zufällig ist die folgende. SR ist ein bewährtes Konzept. So sind elliot Wellen. So sind RSI Kreuze, Kanäle, Divergenzen, Kerzen, Kopf und Schultern, Tasse und Griffe, etc. etc. Die Liste geht weiter. Der Markt ist nicht zufällig, wenn wir es im Nachhinein betrachten und wissen, welches Werkzeug zu gelten, um zu sehen, warum es sprang 50 Pips. War es Übergang der RSI, brechen durch einen früheren Widerstandsbereich, schlagen einen unteren Kanal Was Werkzeuge der Markt folgt, sind nicht konstant und in dem ich behaupten, der Markt ist zufällig. Zumindest durch sie nicht nach einem Werkzeug genau dann ist es zufällig und wir können nie sagen, wo es gehen wird. Warum war dieser Monat ein 15-Jahres-Hoch auf Gbpusd Wie hat es durch alle bisherigen Widerstand Ebene in den letzten 14 Jahren zu bekommen, wo es jetzt war nicht in diesem Geschäft zu prognostizieren und spielen das Unwahrscheinliche brechen. Ich bezweifle, dass hier jemand den Mut gehabt hätte, einen langen Handel im März dieses Jahres einzugehen und bis zu diesen letzten zwei Wochen auszuhalten. Wir hätten zusammengepackt Taschen nach dem Sacken eine einfache 2000 Pips vor einigen Monaten und nannte es ein Jahr auf gbpusd. Das ist genau das, was meine Idee für das System geht. Ich bin nicht hier, um jede Ecke und Ritze, Rückzug, Höhepunkt oder Tal vorherzusagen. Im versuchen, die wahrscheinlichen scenerios spielen, um wahrscheinliche Gewinne zu bringen. Wahrscheinlichkeit sagt, dass ein zufälliges oder sogar diskretionäres System ist schwer unwahrscheinlich, 11 Mal in Folge zu verlieren. Eine Sache, die ich sagte auf dem ursprünglichen Thread, dass Ringe wahr und rissig mich war: Auch wenn Sie versuchten, falsch sein youd immer noch wahrscheinlich gewinnen, da der Markt würde nicht lassen Sie 100 rechts über falsch sein. Denke darüber nach und komm zu mir zurück. Matt Registriert seit: Dec 2006 Status: Mitglied 1.385 Beiträge Ich glaube, das ist ein Martingal-Strategie, die Verdoppelung bis zu Rückenverlust plus Gewinn. Was auch immer Sie es hier nennen wollen, ist ein Problem. Ihre Mathematik im Grunde besagt, dass die Wahrscheinlichkeiten von x passiert sind y und y ist eine sehr kleine. In Ihrem Beispiel verwenden Sie 1000 Münzen Flips oder Trades. Das Problem mit diesem System ist, dass die 9 mal aus 1000 wird Sie wischen. Sie geben an, dass Sie gutes Geldmanagement verwenden müssen, aber Ihr Geldmanagement wurde bereits definiert. - Handel es die ganze Zeit und 1 bis 1 Risiko zu belohnen (obwohl Sie vergessen, die Null-und Doppel-Null als Verbreitung bekannt). Schließlich, wie über das Haus zu begrenzen. Kannst du 1032 Lose handeln, und wenn du verlierst, kannst du 2064 handeln, und wenn du wieder verlierst, kannst du 4128 Lose handeln. Howabout Schlupf mit diesen großen Spielen Können Sie jemals realistisch bewegen sich in Losgröße. All diese Faktoren machen dies zu einem ungünstigen Spiel und der einzige Weg, um ein ungünstiges Spiel zu gewinnen ist, groß zu wetten und aufhören zu spielen, wenn Sie gewinnen. Wenn Sie auf den Handel für ein Leben planen, erleben Sie 9 Verluste in Folge mit diesem System, vielleicht mehr. Diese Verlorenheit kann nicht heute oder morgen sein, aber es wird kommen, wenn ihr dies streng tut, und wenn es kommt, werdet ihr ausgelöscht. Nicht versuchen, Harp auf Ihrem System, nur einige Bedenken. Man, der Kratzer ass sollte nicht beißen Fingernägel Joined Oct 2006 Status: Freundliche Nachbarschaft Programmierer 533 Beiträge Was für ein Zufall Ich war mit jemandem nur zwei Tage zurück über die gleiche Art der Sache zu sprechen. Sie waren bereit, mehr auf jedem aufeinander folgenden Handel zu riskieren, der statistisch weiß, dass es sehr unwahrscheinlich war, weiter zu verlieren. So wollen Sie fast das System zu verlieren, ein paar Mal in Folge einmal in eine Weile. Es erhöht Ihre Erfolgswahrscheinlichkeit und mehr Gewinnpotenzial. Sein ziemlich mögliches youre bewußt von diesem bereits, Im gerade gehend, es zu erwähnen, weil die Benennung, die Sie oben benutzt haben, Warnungglocken in meinem Kopf aufhebt: Jeder Handel ist eine unterschiedliche Entität. Losing auf drei Trades in einer Reihe macht Sie nicht eher auf der vierten gewinnen. Dieser vierte Handel wird noch eine 5050 Wahrscheinlichkeit eines Profitverlusts haben. Also, verlieren ein paar Mal in Folge wird definitiv nicht erhöhen Ihre Wahrscheinlichkeit des Erfolgs. Wenn youre Deadset auf die Untersuchung dieser (und Sie sollten wahrscheinlich nur um Ihre Neugier zu befriedigen, wenn nichts anderes), dann müssen Sie auf etwas namens quotGamblers Ruinquot lesen. Heres eine große gelesen über Spielern Ruin, wie es sich auf Trading-Futures. Mitglied seit: Jan 2005 Status: Happy Forum Member 1.152 Beiträge Lassen Sie mich einige meiner Gedanken mit Ihnen über das, was Sie sagen. Sie nehmen eine Reihe von Trades amp sagen, dass die Wahrscheinlichkeit von 5 oder 6 aufeinander folgenden Verluste in einer Reihe sehr niedrig sind. Doch innerhalb des Bereichs jedes Handels ist die Wahrscheinlichkeit des Verlierens auf jenem bestimmten Handel noch 50. Im Grunde sagen Sie, dass es sehr unwahrscheinlich ist, dass man diese spezifische 50 Verlustwahrscheinlichkeit mehrmals hintereinander treffen kann. Das ist in Ordnung. Allerdings hängt alles davon ab, was Sie tatsächlich tun. Meiner Meinung nach, was Sie sagen, um wahr zu sein, müssen Sie immer ein Paar nur von 1 Seite, entweder lang oder kurz, nur um 1 der vielen Variablen in diesem Leben zu beheben. Zweitens müssen Sie finden Eingang Amp Ausgangsstellen. Da Ihre Stop-Loss-Amp-Gewinnziele bereits auf 100 Pips eingestellt sind, ist Ihr Ausgang bereits definiert. Damit bleibt der Eintrag als einzige Variable, die noch nicht definiert ist. Sie müssen auch wählen, ein Paar, in dem die 100 Pips erwähnt nicht represent eine kleine Menge der durchschnittlichen täglichen Bereich. Zum Beispiel, die AUDUSD, ein 100 Pips gibt es eine große Sache, während, wenn die gleichen Zahlen auf die GBPUSD angewendet werden, könnte es eine Katastrophe, wenn es um echten Handel Handel kommt. Nun können Sie sehen, wie wahrscheinlich eine solche Strategie in verschiedenen Marktbedingungen, d. H. Trending, seitwärts amp direktionlos oder flüchtig. Dies hängt stark von Ihrer festen Seite des Marktes ab. Wenn wir bereits unsere Trades als Shorts amp setzen, ist unser Paar in einem Aufwärtstrend, dann denke ich, dass wir sehr bald geschlagen würden. Und die geringe Wahrscheinlichkeit, 5 oder 6 Verlierer hintereinander zu bekommen, wird eine Tatsache des Lebens. Allerdings, wenn wir von der langen Seite handeln, während wir in einem Aufwärtstrend sind, dann wäre unser Handel sehr profitabel wäre, bis der Trend rückgängig zu amp wir würde wieder getroffen werden, nur um fast alle unsere früheren Gewinne zurückzugeben. Jetzt in einem seitlichen Markt würden Sie marginal gut tun, wenn und nur wenn die Reichweite der seitlichen Aktionen 250 Pips oder mehr ist. Das ist, wenn Sie Ihre Trades in der oberen Hälfte als Shorts oder in der unteren Hälfte als Longs eingegeben haben, würden Sie immer noch gewinnende Trades. Wenn der Bereich der Seitwärtsbewegung weniger als 200 Pips beträgt, wird Ihre Wahrscheinlichkeit, Verlierer in einer Reihe zu erhalten, immer höher, und wenn der Bereich 100 Pips oder weniger ist, werden Sie keine Gewinne machen, bis die Seitenzeit endet. In richtungsunabhängigen flüchtigen Perioden, in denen die Bereiche des Paares 300 bis 500 Pips ohne eine Richtung sein würden (kein Trend und kein definierter Seitenbereich, wie das Paar 200 Pips nach oben bewegt, dann geht 350 Pips nach unten, dann bewegt 500 Pips nach oben und so weiter) , Wahrscheinlich werden wir Ende brechen sogar. Da wir bereits den Handel von einer Seite nur handeln, so könnten wir unsere erste Handel gewinnen, verlieren unsere zweite, gewinnen unsere dritte auf doppelter Position Größe amp verlieren unsere vierte auf eine Standard-Position Größe und dann die volatile Zeitraum verblasst amp den Markt Wird wieder normal. Dies erfordert eine weitere statistische Untersuchung integriert mit echten Tests auch auf die historischen Daten. Ich denke, das wäre sehr einfach, während des Wochenendes zu tun Ich glaube, das ist ein Martingal-Strategie, die Verdoppelung bis zu Rückenverlust plus Gewinn. Was auch immer Sie es hier nennen wollen, ist ein Problem. Ihre Mathematik im Grunde besagt, dass die Chancen der x passiert sind y, und y ist eine sehr kleine. In Ihrem Beispiel verwenden Sie 1000 Münzen Flips oder Trades. Das Problem mit diesem System ist, dass die 9 mal aus 1000 wird Sie wischen. Sie geben an, dass Sie gutes Geldmanagement verwenden müssen, aber Ihr Geldmanagement wurde bereits definiert. - Handel es die ganze Zeit und 1 bis 1 Risiko zu belohnen (obwohl Sie vergessen, die Null-und Doppel-Null als Verbreitung bekannt). Schließlich, wie über das Haus zu begrenzen. Can you trade 1032 lots, and if you lose can you trade 2064, and if you lose again, will you be able to trade 4128 lots. Howabout slippage with these large plays Can you ever realistically move up in lot size. All of these factors make this an unfavorable game and the only way to win an unfavorable game is to bet big and stop playing when you win. If you plan on trading for a living, you will experience 9 losses in a row using this system, maybee more. This string of losses may not be today nor tomorrow, but it will come if you strictly follow this, and when it does come, you will get wiped out. Not trying to harp on your system, just some concerns. I thought martingale involved quotaveragingquot your price up or down in a trade so that when price finally retraced and moved the direction you want, you can exit at a price lowerhigher that is easier to achieve and exit with profit. Doesnt matter though. Were just talking about this strategy now, martingale or not. In regards to your points. The time that you lose 9 times in a row could wipe you out if you dont use sound money management. What if my account is 50,000 and I am still using .01 as my pip value. Im not sure about other brokers, but with GFT I signed a sheet to adjust my account such that I can have a standard accounr with all the good features, but still trade with minilots and higher leverage like a mini account. So what matters is that you trade to be able to survive the 9 trade loss. This means that you should not trade your account in a manner where it losing 9 in a row would call upon having used over half your account. There should always be cash in your account that you dont use which is only there to provide stability in your margin. Will I be able to trade 2064 lots Again that is up to my money management. My broker allows me to, so why shouldnt I be able to if Im smart about it In fact my order entry box has a quick button to trade 1 million lots. No lie. Im sure a lot of brokers do. Trading 5000 lots would be no big deal for the brokers and no big deal for me so long as my account and money management can handle it. Eventually I do believe you can move up in account size. We are trading with risk every day. There is always some gamble. At some point if this system were to profit we would have to say, quotok, my system is based on the fact that eventually I will win and that will happen sooner than later. Why am I afraid of increasing my lot size because if I lose 9 times in a row I will lose my account Probabilities show that this is an extremely small possibility. Perhaps although I am not ready to take on a 9 loss sweep in my account, but I will risk my account to bet it wont happen. quot That sounds bad because of the betting terminology, but thats what it has to be sometimes. Each trade we make is a bet which we judge in our heads calculating riskreward, percentages and then if we think it is worth chancing. Slippage, news and all that will have to be factored in somehow. Its just part of the game. Something to consider is that this could be played differently than a typical grid system. There is only one trade occuring. If youre afraid of slippage, say around news, then you can easily exit the one trade and wait for less volitile times. Etwas zu beachten. What a coincidence I was talking to someone just two days back about the same sort of thing. Its quite possible youre aware of this already, Im just going to mention it because the wording you used above sets off warning bells in my head: Each trade is a distinct entity. Losing on three trades in a row does not make you more likely to win on the fourth. That fourth trade will still have a 5050 probability of profitloss. So, losing a couple times in a row will definitely not increase your probability of success. If youre deadset on investigating this (and you probably should just to satisfy your curiosity if nothing else) then you need to read up on something called quotGamblers Ruinquot. Heres a great read about Gamblers Ruin as it relates to trading futures . I will try to find an article about probabilities to prove my point later, but Ill try to explain it now. I agree each trade, when viewed independently, has a 5050 chance. As soon as we trade them in succession and want to know the probability of them occuring in a specific pattern then we must make them dependent on one another. Having six losses in a row has the same probability of having the pattern: win, win, loss, win. loss. loss. For that pattern to occur to completion do you know how many possibilities before it are present Thousands. Thats the idea. As soon as you take two independent events and correlate them, their probabilities go down drastically. Just flip a coin to see the math in reality. Whatre the chances of getting tails on the first flip and then tails on the second flip You can have tails heads, heads tails, heads heads, tails tails. The probabilty of getting heads or tails on a single flip is always 50. But when you want to know the probability of a pattern its no longer 50. Since we have two tosses the probability is .5 X .5 .25 or 25. This is true since there were four possible scenerios in the coin tossing and only 1 out of 4 produced the results we were looking for. Would you agree that each and every coin flip is its own distinct occurance independent of the previous and next coin flip Somehow, the probability of getting two losses in a row is only 25 though. That is how my idea for the system will work. In the end through money management, we will play the law of large numbers to win. Thats how the casinos win. They survive the losses and bank on the wins. Thats all the doubling down idea is doing. We survive the losses to win big on the winners and erase the losses. Let me share some of my thoughts with you regarding what you are saying. You are taking a series of trades amp saying that the probability of 5 or 6 consecutive losses in a row are very low. Yet, within the realm of every trade, the probability of losing on that particular trade is still 50. So basically you are saying that it is very unlikely that one can hit this specific 50 of losing probability several times in a row. This is fine. However, it all depends on what you are actually doing. In my opinion, for what you are saying to be true, you must always trade a pair only from 1 side, either long or short, just to fix 1 of the lots of variables inside this life. Second you need to find entry amp exit points. Since your stop loss amp profit targets are already set to 100 pips, then your exit is already defined. This leaves up with the entry as the only variable that is not yet defined. You will also have to chose a pair in which the 100 pips mentioned doesnt represt a small amount of the average daily range. For example, the AUDUSD, a 100 pips there is a big deal, while if the same numbers are applied to the GBPUSD, it might be a disaster when it comes to real life trading. Now, lets see how likely such a strategy might do in different market conditions, i. e. trending, sideways amp directionless or volatile. This would heavily depend on your fixed side of the market. If we are already set to take our trades as shorts amp our pair is in an uptrend, then I think we would get hit very soon. And the small probability of getting 5 or 6 losers in a row will become a fact of life. However, if we are trading from the long side while we are in an uptrend, then our trading would be extremely profitable UNTIL the trend reverses to down amp we would get hit once again only to give back almost all of our previous gains. Now in a sideways market, you would be doing marginally well if and only if the range of the sideways actions is 250 pips or more. That is if you entered your trades in the upper half as shorts or in the lower half as longs, you would still have winning trades. If the range of the sideways action is less than 200 pips, your probability of getting losers in a row is getting higher, and if the range is 100 pips or less, you are not going to make any profits until the sideways period ends. In directionless volatile periods where ranges of the pair would be 300 to 500 pips without a direction (No trend and no defined sideways range, like the pair moves 200 pips up, then goes 350 pips down, then moves 500 pips up and so on), most probably we will end out breaking even. As we are already trading the market from one side only, so we might win our first trade, lose our second, win our third on double the position size amp lose our fourth on a standard position size and then the volatile period fades amp the market gets back to normal. This needs some further statistical investigation integrated with real testing even on the historic data. I think this would be very easy to do during the weekend Please refer to my previous post about how when we correlate two independent probabilities into a pattern it reduces the probability drastically from 50. I was only using 100 TP and 100 SL as an example to keep the math simple for now. In reality I think this would work great on an intraday grid strategy that is always in the market. All we need to find is a good SLTP level that is small enough to enter a trade when there is still enough steam left in the move and large enough that it doesnt get whipsawed in and out from the general trading noise. Im thinking somewhere from 15-20. Id rather keep the discussion on theory right now though. No point in looking at numbers if we dont know what were looking for. I dont understand why you say it would only work if it placed only long or short trades and not both. I dont think we can limit ourselves to only one type of trade. The whole basis of this system is that there is a 5050 shot of where price will go. Up or Down. What is the point of limiting ourselves to only one of the two In essence youre using the idea of the system against itself. You want to use only 50 of the possible outcomes to be right 50 of the time. That means youre really only going to be right 25 of the time. Ive been discussing mechanical breakout strategies on the other thread for some time now. So to hint at where I think this strategy will work is the quotalways inquot grid strategy. Say price is at 1.9000. Were playing a 20 SL and 20 TP. Price drops to 1.8980 and triggers a short sell. Why a short sell Because price was coming from above the 1.8980 trigger. I believe in doing something as simple as this we give ourselves a greater than 50 chance of being successful since the price is most likely to carry the momentum. This also means on trending markets or sharp rises we are guaranteed the wins since the system correctly predicts the movement based on the direction. So I dont know why wed need to fix the system to only make long or short trades. Again, my initial 100 TP and SL was only to give simple ideas that for this to work we need to keep the risk:reward equal, if not favored towards the TP side. I dont want to mess with the probability though. Great responses thus far Matt regardless of your account size, if you want to sum up your statistical model, its best outcome will be break even at some point or another unless you find a way to get that edge on your side. you will gather many wins multiplied by the probability that each will occur and losses multiplied by their probability. Although occuring less often, you losing 9 or ten in a row, if riskreward is 1:1 and you never increase lot value, will mostly wipe out all of your gains. In a perfect world, if the worst case scenario happened in trades 992-1000, and there wasnt a spread or slippage, you would be break even at that point, and by that I mean that every possible combination of wins losses occured in exact of its probability within those 1000 trades. Expected return would still be zero at some point unless you just quit when you were up. According to your strategy though, you would keep doubling so hypothetically, you could be break even and risking 5000 lots on your next trade on a coin flip. That doesnt sound like good money management to me. what do you do at that point, start over. I hate to do this, but do you think that you are the first to think of this. You really need to question your motivations for trading. Are you trading or gambling, is there a difference to you between the two What is so different between what you are saying and betting red on roulette. Sounds improbable but it happens almost every night I have been to the casino where I see a table with over 15 blacks in a row. And that is a fair game or rational one. I dont know who said it but do not learn this lesson the hard way - markets can be irrational alot longer than you can remain solvent. Youll have to give me some examples in math. I dont see how I would end up break even. Lets say we do 10 trades. 50 lose, 50 win. First example: First trade loses and second trade wins. Repeat this 4 more times to get 10 trades. On the first trade we risked 1 lot and 2 on the second trade. Third trade we risk 1 lot, fourth trade 2. Again, repeat. So we lose 100 on the first trade of each pair, and profit 200 on the second trade of each pair. The formula is then -100(5)200(5) -500 1000 500 profit Now lets say we lose the first five trades in a row and win on the 6th. We would risk the following lot amounts. 1-2-4-8-16-32-1-1-1-1. So we would lose -100 for each lot in the first five trades. -100 -200 -400 -800 - 1600 - 3100. On the winning trades we would make 32(100) 1(100) 1(100) 1(100) 1(100). So gains would be 3200400 3600. Profits would be 3600 - 3100 500. The only possible scenerio in which you would lose is if all the trades that win are in the very beginning and all the trades that lose are at the very end of your trading. This is a perpetual system though since it uses the law of large numbers. Why would you stop trading at 999 trades, or just 57 Its meant to survive the long haul. Even then, what are the chances you limit yourself to 1000 trades and the last 9 are all losers It would be just like the coin flip example. The probability that the previous 991 trades worked out perfectly such that only losers were left is almost zero. Yes it is a coin flip. Thats all it is. Except since I know Ill be able to survive to the next coin flip, and the next, and the next. Then I know Ill be ok because the coin flip will always work out to nearly 50 in the long run. Hell, the system could only be 1 correct so long as I was able to survive till the end to play that one winning trade. Our chances are better then that though. No I know Im not the first to think of something like this. I would feel ashamed for us as traders for not exploring something so simple. Why doesnt it work though Why arent people using this If you keep putting money into the system, and using severe money management, dont the mathematical principles guarantee victory Like Ive already said. Yes it is betting. Yes it is gambling. Every trader is a gambler. Youre betting that through your research the chances of the price going in your favor is good enough that youll put your money down to make more money. Its as simple as that. Arent there some brokers with rules specific to certain religions because they view trading as immoral and therefore need special guidelines to trade under their religion My motivations for trading are clear. To make money. Thats what youre here for too. There is more than one way up a mountain. Ive looked at fundamental analysis. Ive looked at technical analysis. Ive read books and books on trading. I traded the stock market. Forex is different. Currencies do not go up or down forever. If you can survive the long periods of drastic trading then youll be fine. I dont know how you can say Im gambling when Ive state several times that this strategy should only be traded with severe margin requirements and micro accounts of .01 a pip at least to start. I also may understand that my math is off, you dont need to focus on that, what I am saying is that at some point you may be at break even and risking 5 thousand lots or even 10000 after 1 more loss. at .01 per pip that could amount to a 10,000 loss on a 50K acct. and if you lose that one you will be risking 20K on a 40K acct. One more loss and you do not even have enough money to properly trade your strategy, meaning any attempt to will mean a lower risk:reward and high probability of account ruin. I strongly suggest you avoid this strategy the way it is, but ultimately it is your money, if you want to gamble it is up to you. WHo knows, you might get lucky - and dont kid yourself, if you still have any money after a year or two of trading like this, you will be very lucky. I dont see why youre focusing on the highly improbable. Depending on account size, margin, and lot size it is possible for someone to survive many losses in a row. It could be 40 losses out of 50 so long as the wins are every so often to break up the losses. The probability of such a catastrophe is nearly zero. This is how the casinos win is it not They survive till the end. They know they can take a 500,000 hit on a slot machine because there will be many other people to gamble their money and lose. Is this not the same thing The house always wins. i calculated (hope theyre right) that in a 1000trade sample with a 50 win rate. the chance of at least one streak of 10 trades (either winning or losing)is 48.4. the chance of at least one streak of 15 trades is about 1.5 Your calculations were correct. In fact, according to those formulas, out of 1000 trades there is a 48 chance of getting a 10 loss losing streak. What about out of 100 trades (1(100-10).5).510 4.49 chance. Ill ask the question now then. What do we need to do to make us more than 50 I think the simple idea of a grid system deciding on long or short signal based on the direction from which price hits a trigger can greatly affect results. If it brings our success rate to just 60 then out of 1000 trades we can expect to have a 10 trade losing streak of: (1(1000-10).6).410 6.23. See what that did Just a little bit more accuracy greatly affects the possibilities. It brought it down from 48 to just 6. In 100 trades with 60 success a 10 loss streak has a .57 chance of happening. So then how do we trade I would suggest, start with a micro account, high leverage, and a balance larger than needed to open a micro account. Still trade with just .01 pip values. Even if you lose 10 trades in a row and need to trade 512 times your initial trade value that is still only a value of 5.12 per pip, not even a standard lot yet. So with a few thousand I think its possible. If you have 20K I think youve very safe. Play the market and see how things go. How well does it trade. Is it 60 accurate Is it only 50 Go from there. Make a decision. Would you feel confident enough to triple down on the losses such that every trade ended up making you profit eventually essentially. That is when you would hope for consecutive losses and a win to multiply the profits. That would be a tough decision to make considering the risks though. The point Im trying to make is to play like the casino. Be the house and the market makerbroker. What is their game They know 95 of us will lose and they can take losses on the 5 that win. Are they reading charts and plotting trendlines I doubt it. They have a computer counter balancing our trades against others knowing that most of us will lose. Their success rate is 95. Ours is 50 if we play by their rules. How do we play with their formula to trade individually I think that is where this thread should eventually go. What are ways to institute house rules on our own turf Ill point out that I agree with Leugimp that it can be very easy to wipe out an account. That is why I have been stressing money management from the very beginning. This is a severely difficult way to trade. But, I dont think it would be impossible to not trade this way. If its impossible then casinos would have gone out of business years ago. The article posted by anthonybaker is an excellent one providing the formulas for finding probability of losing streaks in x amount of trades. There was also another point that was brought up in the same article. It mentioned why people will lose when doubling down on roullete. It noted that casinos limit their patrons from doubling down more than 10 times in a row. Why The probability of the person losing that 11th time is too small for the casino to risk having to pay out so much money. The casino is protecting itself from why I think this system will work. A 10 loss losing streak is 48 likely in 1000 trades. An 11 loss losing streak is 24 likely. The probabilities begin to plummet drastically the longer you trade. Eventually you will win. It all depends on your bank account and money management. Joined Oct 2006 Status: Member 655 Posts Not sure I understand what your link is explaining in regards to black swans and such. Was he measuring how many up days or down days there were in the SampP500 Im just wondering if how people would actually trade really could hit 10 losses in a row more often than what these statistics would say. Because in that article I get the feeling it was analyzing the statistics of always betting long or always betting short. How accurate are discretionary systems though Like I said, how long would the market let you be right about being wrong An quotalways inquot system would almost be necessary then. It might also require either scalping for only a few pips or waiting for large movements of 150 or more. Price rarely stays in a 150 range for very long. Safeguards such as how we construct the system could protect us further. Im also wondering about the double down line strategy. We allow our losses to build up massively through the doubling down so that we can profit of just the one win. Is our risk:reward then skewed towards the loss side even though we win always Maybe one other way this would survive is to triple down or use some other multiplied factor besides 2. so it would be: 1 -2 - 6 - 18 - 54 - 162. This way if we assume well get streaks of 3-5 losses in a row often it makes our winners VERY profitable. If we have five losers in a row and win on the 6th we would have made profit as if we made 108 winners in a row. Get what Im saying Our profit curve goes up massively. By taking those big wins when we can, i. e. very often assuming the chance of a long losing streak is not high, then by the time we hit that long losing streak it is going to be fighting against our highly enlarged account. It would be a gamble in the beginning, but if we dont get greedy and not step up the lot size I think we should be fine. What does everyone think Matt P. S. - anthonybaker - fine articles although Im going to have to reread them. Mind if you could try explaining them some more Joined Jun 2006 Status: Carpe Diem 855 Posts ive just been reading this interesting article regarding the nonnormal nature of market returns. a normal return of distributions looks like the classic bell curve. as i was trying to find the formula for the distribution, the percentage chance for a number of streaks of a certain length in a trade sample. eg. 50 chance of 6 streaks of 10 consecutive losing trades in a 1000 trade sample with a win rate of 50 or 30 chance of 10 streaks of 10 consecutive losing trades in a 1000 trade sample with a win rate of 50. although his work is regarding the es, it showed that black and gold swans ie major daily drops or rises of the es by 3, were four times more likely to happen than normal distribution stats showed so you are correct to caution leaving extra padding money to ride out drawdowns Yes its been proven that the markets dont follow a bell shaped distribution. The reason The markets are moved by phychology and not mathematics. So this throws all your statistics off. Secondly even if youre statistics were right, its very hard emotionally to trade a system just based on statistics because then youre excluding price action. I know, Ive tried. Probabilities in Trading 8211 Focus On The Relevant Factors In Probabilities in Trading 8211 How Your Mind Is Tricking You . I introduced some errors people make in regards to probabilities8211namely, availability bias and attributing increased probabilities if we can come up with more reasons to back our claim. Both of these tendencies will lead us astray. In this article, I discuss these concepts a bit more, but also get into the relevant factors of how market move8230in other words, what to base trading decisions on. A man likes two women and is going to ask both of them out via a text message. For each woman, there is a 50 chance she will say YES and a 50 chance she will say NO (like flipping a coin). Neither woman knows of the other, and the answer of one woman in no way affects the answer of the other woman. Our man wants to know what the odds are he will get only one date Since it could lead to complications, he also wants to know what the odds are he will get at least one date Given that either one says YES, what are the odds the other one will as well The woman may respond at different times, so he does not know the order in which he will receive the text replies from the women. There are no tricks here. The probability for each scenario is our only concern. When looking at probabilities it can be of great help to create what is called a 8220sample space.8221 From the sample space, it is easy to see what the odds of a potential outcome are. To create a sample space we write down all the potential outcomes. In this scenario there are 4 potential outcomes, based on each woman saying YES or NO. The potential outcomes are as follows, set up as (woman 1 response, woman 2 response): (YES, YES), (YES, NO), (NO, YES), (NO, NO). Using the sample space we can answer our questions: - The odds he will get one date: 50 (only two outcomes out of four have only 1 YES in them) - The odds he gets AT LEAST one date: 75 (we include all outcomes with 1 or more yeses 8211 three outcomes out of four). - The odds of the other saying YES if one woman said YES is 13. We know one woman says YES so include all those sample spaces (Yes, No), (Yes, Yes) and (No, Yes). Only one of these satisfies both woman saying Yes, so 13. Ok, so this doesn8217t exactly relate to trading8230at least not on the surface. But, since very few people get these answers correct, it is likely decisions are being made in trading which are not based on accurate information. How our minds function (are we looking at the correct information and interpreting it properly) in trading can greatly affect performance, and not understanding probabilities in trading can mean what you think you are doing is very different from what is actually occurring. Sometimes we make things too complex8230 Find the highest probabilities in trading means simplifying when we need to, asking the most basic questions and working from there. Such as: is the market moving higher or lower, overall If that is the case, based on the price oscillating up and down (but moving higher overall), where is the best place to buy and sell And then asking which is likely to be trigger first, my stop loss or profit target These questions can get as complicated as you want to make them, but keep them as basic as possible at first, and then (if needed) introduce more advanced techniques to hone in. Can you keep it simple (keep in mind our brains are not wired for probabilities, so don8217t be discouraged if you struggle with these) Consider the following question: In university me and friend got drunk one night in a nearby city and failed to make it back for our statistics exam the following morning. We hatched a plan not to tell the professor we were out drinking, but rather to tell him I got a flat tire on the way to the exam (my friend in the car with me). Me and my friend went to the professor8217s office and said we were sorry for missing the exam, but we got a flat tire on the way to exam and that missing the exam was unavoidable. We asked if we could write another exam at his convenience. To our surprise he said 8220OK8230wait outside for 5 minutes.8221 We sat outside and a few minutes later he came out and handed us both a sheet of paper and sent us to separate rooms. There were only two questions. On the first side of the page was a statistics question worth 5 points (similar to the one above). On the other side of the sheet was a second question worth 95 points: 8220What tire was it8221 In order to get the 95 points we both had to identify the same tire. What are the odds that, not having discussed which tire went flat, me and my friend both pick the same tire My friend insists there is a 1 in 16 chance is he correct Take a moment and ponder what the odds are we both pick the same tire. My friend failed statistics. The odds are 1 in 4. After creating the sample space you will see that many cancel each other out, because in this case order does not matter. We either pick the same tire or we don8217t. Traders often make trades much more complicated than they have to be. They see so many variables, like my friend seeing 16 potential outcomes, instead of reducing the trade down to relevant factors. They hear things on TV, read something in the newspaper, or read an article online and believe it will impact the market or will affect the odds of a trade they are considering. They fail to realize almost all these factors are irrelevant and complicate the trading process, but do not increase the odds of success. As discussed in the first article, the market is going to move in a certain direction regardless of how many arguments I present for or against that move8211piling on arguments and indicators to prove a point does not improve odds. This means we must focus on analyzing only factors that affect price. So what are the relevant factors that affect price, and how do we calculate probabilities in trading Probabilities in Trading: Relevant Factors To me, there are only two primary relevant factors that drive my trading decisions. Then there are a few secondary factors which can aid in the analysis. The primary relevant factors are Trend and Magnitude (see Impulse and Corrective Waves and Velocity and Magnitude ). The Trend affects price (and is price), because humans are emotional and trends create greed and fear to various extents depending on where in the trend we are. Trends may also include Chart Patterns, which are created and break based on human emotion. Magnitude determines the volatility, velocity and projected price targets of a move. Price move in waves8211sometimes smooth, sometimes choppy8211but since we know markets always move in waves, and those waves provide us with information on the extent to which the market is moving, magnitude is also very relevant. Secondary factors include analysis tools used to determine trend and magnitude. For some this may include, trendlines, cycles moving averages, Fibonacci retracements fans, an ATR indicator, RSI, etc. No matter the tools used, focus should be given to trendchart patterns and magnitude. These secondary tools just help us see what we may have missed looking only at the price chart. Typically I don8217t like 8220out of the box8221 indicators or tools. You are far better off analyzing the charts and coming up with your own settings for indicators (that help you see the trend and magnitude) or simply researching your charts and finding the common tendencies in trends and magnitude. Only use secondary factors to help you clarify what you already see based on trend and magnitude (price action). So what are the odds of scoring a winning trade Each trade is different, but the odds increase by trading with the trend and being aware of market magnitude. Trade against the trend and your odds decrease. Don8217t account for magnitude and you are basically gambling on whether your stop loss or profit target will get hit first. Trading with the trend doesn8217t mean randomly buying when the price is in an uptrend8230it means looking at how the price oscillates and entering at opportune times. Examples of this are covered in How to Spot Trend Trading Opportunities. How to Day Trade Forex and this Swing Trading Forex Trends video. So why should you only focus on trend (and chart patterns) and magnitude Because they tell you everything you need to know, especially when short-term trading. If the price is rising, that is all you need to know. The news doesn8217t matter, and who cares what this or that analyst says. If the price is rising, it is rising. Use your strategies to take advantage of that. There is no reason to figure why it is rising, or why it may fall. Trade the rise, and if it starts to fall, get out and trade the falling price. Use the analysis of trend and magnitude to help isolate these trades (and a few tools if needed). I actually avoid news trades, until after the news has come out. Often we can8217t predict what a news event will be, or how it will impact the market8230but we can trade the trends that ensue afterward. I discuss why I exit trades before news events, like stock earnings, in my Stock Market Swing Trading Video Course . Also, if something totally random happens, like the stock plummets on bankruptcy concerns or skyrockets on buyout rumors8230.could that be predicted Often the price moves prior to such moves8230the stock is already trending lower before the company8217s financial hardships are fully disclosed, or the stock is rallying before the buyout is announced. If this is the case, just focusing on trend and magnitude would have saved or made you money. If there was no prior indication that the price was going to tank or skyrocket, then the event is random, and you couldn8217t have known about it anyway (unless you acted on insider information, which is illegal). Random things happen too8230that is why I only risk a small percentage of my account on any single trade . In terms of long-term investing, I use the same tools. I don8217t look at fundamentals too much8230although I do a bit. I have found that a low PriceEarnings ratio, around 5 or so, is typically a good value. PE ratios range, on many stocks, between about 5 and 25. So buying around the 5 PE mark typically produces a long-term gain. I also make sure that the company is not over-leveraged and can meet all their financial obligations without hardship. Combining this with trend and magnitude, I look to buy stocks when they are cheap8230which means after they have declined. I use magnitude to determine how far prices typically fall before moving into an uptrend8230and then I buy them there. I then use trend analysis, and magnitude (looking at historically how far prices rise, and for how long) to determine how long I stay in the trade during the uptrend, or if I need to get out because it moves into a downtrend. Another way of looking at it is that even though I am buying after the price has declined, by zooming out on the chart to a longer time frame, I am buying because a much longer trend is up (and magnitude indicates the pullback within that longer-term uptrend is likely over). Or the much longer chart is moving within a huge range, and I am buying near the low of that range. The rules still apply8211I am still trading off trend and magnitude8211I am just looking at a much bigger picture than what may be immediately apparent if just looking at the price tumble on a shorter-term chart. If a trader8217s reasoning for market moves only works in hindsight, but can8217t help them make better trades in the future, their reasoning is fruitless and will likely cause more problems that it solves. Focus only the relevant factors, and give leeway for random events which will occasionally occur without warning. Do I Need to Calculate Actual Probabilities in Trading If you can find a system that allows you trade with the trend, and then you account for magnitude in determining where to place stop losses and profit targets you will have already placed the odds in your favor. Losses will still occur, as that is part of trading, but over the long run you essentially become 8220the house8221 in Vegas8211gaining an edge over other market participants. So before you place a trade ask yourself two simple questions: Am I trading with the trend And does the magnitude (movement) of the market dictate that I am likely to be able to get out at my profit target (before my stop loss is hit) within the time frame I want Analytical tools may be used to aid in these assessments. As you trade more, you will continue to ask yourself these questions, but they will basically become spot checks for your trading. Over many trades, you will see the true probability of your system. For example, over the last 500 trades you won 61.3 of them, and made 2.37 on account equity per winning trade, and lost 0.84 account equity on losing trades. That is specificity, and it tells you exactly what you can expect from your system over many trades. As market conditions change, those stats may change slightly as well, but at least you know you are working with something that has a probabilistic edge8230and that is far more powerful than just making up reasons for why the market will do what you think it should. If you can8217t answer the spot check questions, don8217t trade. If the answer to either question is No, then don8217t trade. Only when the answer to both questions is Yes (and once you know the statistics of you and your strategies) are the probabilities on your side. How you determine Trend and Magnitude is up to you and your trading system, but keep it simple to keep the probabilities on your side. Hi Cory: Thanks again for your very quick reply to my second post in the first part. Since you told me about the answer to the two women quiz in the second part, I came here. I agree with the two first answers (50 and 75). But I don8217t understand the third answer. I think the correct and PRACTICAL answer should be just 50 (12). Because if one women has said yes, then we have only two possible outcomes: the other woman saying yes, or the other woman saying no. We shouldnt include the first woman saying yes as one of the outcomes (and so have 3 possible outcomes), because her answer is something that has happened. It was a past event, not a future event (a possible event that may occur in the future). So we should consider only two possible (or future) outcomes: the other womans answers: Yes or No. So the probability should be 12, or 50. Now, if the question is: what is the probability that one woman says yes, AND THEN other woman also says yes: In this case, we do have 4 possible outcomes. And the answer should be 14. But it is not 13 either. I really don8217t understand why the answer is 13 in any case. I think it should be 12 (or 14 if we interpret the question other way as I explained above). I never studied probability or statistics. So I could be wrong according to the probability theory. However, if for some reason, and according to the probability theory, the correct answer is 13, I would very respectfully say: Ok, this is the correct and very academic answer. But I think this academic answer is not practical nor useful in the real life. Because if one woman has said yes, then the probability of other woman also saying yes is just 12, because we only have to wait for her answers, and she will have only two possible answers. Please correct me if I am wrong. But again, even if I am wrong according to the probability theory. In real life, if I would do some betting in similar situation, I will use 12 probability to base my bet, and not 13 even if a professor showed me a detailed formula or calculations giving 13 :) Cory Mitchell, CMT says: Great response. As you pointed out in a prior comment, the words used are very important, and create different answers. In this case though, the word 8220either8221 is important. You have to include the three scenarios where there is a Yes, because you can8217t ASSUME a chronological order. What if he asks woman 2 first or Woman 1 first Or sends a text to both at the same time The questions asks8230 if 8220either8221 one says Yes, what are the odds the other one will as well. There are three scenarios with a Yes, which is either woman saying Yes, (YES, YES), (YES, NO), (NO, YES), but only one scenario where they both say Yes, so the odds are one in three for that question. Also, the overall question states that he is 8220going8221 to ask two women out, so he is calculating odds before any actual results are available (he is assuming one woman will say yes82118216given that82178211but it has not happened yet). You are correct though in terms of your interpenetration. If it was specified that woman 1 says Yes, and that event has now taken place, then the odds are 12 that woman 2 will say Yes, because your sample same is reduced to (yes) and (no). In this case, woman 1 doesn8217t even need to be included in the sample space. But this was not the question asked, which you answered in your comment. It may seem practical to say that the odds are 50. But it is a miscalculation. If our friend is trying to decide what are the odds he will end up with two dates on one night, and the odds are 13 (which they are), he may be willing to role those dice and go and ahead and ask out both women. But by your odds8211508211he may not take that risk and therefore miss out on meeting his soulmate So the practical and correct answer is still 13. But I do see where you are getting your answer. It is mostly about paying attention to language (or a situation in the financial markets or in life) and being able to apply the right statistic at the right time and in the right context. It is a skill, just like answering those brain teaser puzzles. Our brains are not wired for probabilities, so it takes practice to get good at picking the right statistic for the right situation, and we still often get it wrong. There are many cases where wrongly accused people went to jail because a statistic was misused and no one caught it. There are also examples where the wrong statistic was used to help get someone off on charges, because no one spotted the error. A couple occurred in the OJ trial. Writing down the sample space (like what I did in the article) is very important when working these sorts of things out, because if you just try to rationalize it, you will never come up with 13 via that approach8230your mind will default to 50 or maybe 25 because there are two woman, and so our minds will eliminate odd fractions as possibilities. Jennifer A. says: Thanks again for your fast and detailed response. Just one more (and last) question: If our friend is trying to decide what are the odds he will end up with two dates on one night, and the odds are 13 (which they are) I think I didnt explain well in my second interpretation (when I said the probability was 14). Actually what you said above is my second interpretation: both women say yes. If, BEFORE asking any woman, he wants to know the probability of getting two yes, then the possible (future) outcomes are 4: (yes, no), (yes, yes), (no, no), (no yes). So the probability is 14, not 13. Why 14 Because there are 4 outcomes, but only one (yes, yes) is the answer. Finally, I think I shouldnt ask so many questions about this issue (so I said this was my last question about it). Actually it is not so important to my trading skill. I will ask you other questions about your day trading strategies, so I can learn more and improve my trading skill. Hope getting your quick and detailed answers (as you did now) when I ask you question about your strategies (I think they are great) Cory Mitchell, CMT says: I was speaking in relation to the third question, and the answer is still 13. I can8217t be 14 because the questions states either woman says yes, so we can8217t have No, NO as an option. Questions like this are important for trading skill in the sense that it is attention to detail, and applying the right method at the right time. The day trading articles ARE more applicable to actual trading skill though I do try to respond to most questions on the site. Jennifer A. says: This is not another silly question. Just want to thank you for your time and patience Finally I understand the concept. I learned a lesson: many thing are not like I think. And what looks very obvious or evident to me, actually are not so. Really appreciate your help I updated this page on August 13, 2014, replacing the third question (about dating the women) with a new one8230.so check out the new question near the top for a new challenge. The old question was: He then decides that maybe he will see how it goes with the first woman, before he asks out the second one. If the first woman says YES, what are odds the second woman will also say YES In my original text I gave the wrong answer saying it was 25, which is the odds of both woman saying Yes. But my wording didn8217t reflect that, and so with how it is worded the correct response is actually 50. Why The 8220if8221 or the inferred 8216given that8217 gives us information which allows us to eliminate anything from the sample space which doesn8217t begin with the first woman saying Yes. That only leaves us with (Yes, No) and (Yes, Yes), so the probability is 50 (1 out of 2) that we end up with a Yes, Yes. I thank Jamie M for calling me out on this. Great article Cory 8230 you make total sense I just found you on google, to my luck So looking forward to reading more from you on forex amp winning probabilities 8230 Correct me if i8217m wrong but would you agree that casino players understand more about odds and probabilities than the average forex trader Thanks for the feedback. As for you question, I think that casino odds in general are easier to understand for most people, but despite this everyone still thinks they can beat the house. Odds in trading are a bit more murky and harder to grasp. Professional casino players, just like professional traders, will have a good understanding of when the odds are in their favor. I believe a large part of being a professional trader or casino player is knowing when the odds are in your favor8211knowing when to hold, fold or tilt so to speak. The average person doesn8217t know this and therefore applies the same strategy all the time, or folds when they should hold etc. Like anything, I believe we can train ourselves to be better. We can recognize when we are being biased by influences which may be hidden to others. Even in trading though we are never likely to completely overcome all our hidden tendencies, but by making things simply, and striving to make a few adjustments when we see we are not making logical decisions, it is still possible to succeed in the markets. what your words reflect is trading-truth in purest form and humans are not wired to digest it. are they but it was real eyeopener for me..
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